Ce que les règles exigent vraiment, et ce qu’elles n’exigent pas.
Lois nationales et normes de place, instruments internationaux et cadres volontaires qui touchent l’or, chacun avec un statut établi d’après le texte officiel.
Aucune loi n’interdit l’or de conflit à l’échelle mondiale. Ce qui existe est une mosaïque : règles de divulgation, interdictions d’importation, règles d’accès au marché et un traité, chacun avec une portée plus étroite que sa réputation.
Les pastilles de statut sont établies d’après le texte officiel : proposé, en consultation, adopté mais pas en vigueur, en vigueur, suspendu ou volontaire. Rien n’est surclassé par communiqué.
Quand un chiffre est autodéclaré ou qu’une affirmation est contestée, la fiche le précise et nomme les deux parties.
Idées reçues
Ce qui ne s’applique PAS.
« Dodd-Frank a interdit l’or de conflit »Non. La section 1502 est une règle de DIVULGATION pour les sociétés cotées aux États-Unis; son volet diligence est sous « no-action relief » de la SEC depuis avril 2017, et un constat GAO de 2024 indique qu’elle n’a pas réduit la violence.
« Le règlement UE sur les minerais de conflit couvre la filière or »Il ne couvre que les IMPORTATEURS au-delà de seuils de volume, ne prévoit pas de sanctions harmonisées, et n’a reconnu son premier schéma de diligence (le RMAP de la RMI) qu’en octobre 2025.
« Le guide OCDE est la loi »Le guide OCDE sur le devoir de diligence n’est PAS une loi : il ne lie que là où un régulateur ou une norme de place le rend contraignant, comme le font le règlement UE, la RGG de la LBMA, les règles des Émirats et la Türkiye.
« On peut vérifier chaque lingot dans la base de la LBMA »Non : la base Gold Bar Integrity de la LBMA est confidentielle, réservée à l’industrie, et non un registre public.
Règles nationales et de place
Lois nationales et règles de place.04
La couche contraignante la plus proche du négoce : monopsone d’État au Ghana, dépôts de diligence aux Émirats, filtres de bourse en Türkiye et un projet en Inde.
Ghana Gold Board Act 2025 (loi 1140)GoldBod
En vigueur
Ghana· 2025
Adoptée le 2025-04-02 : le GoldBod est l’acheteur, l’essayeur, l’exportateur et le régulateur unique de l’or EMAPE, avec un registre de licences en ligne; un appel d’offres pour un suivi par blockchain a été annoncé en novembre 2025 pour fin 2026.
Pour l’orExportations à petite échelle autodéclarées de 8,06 Mds USD de janvier à mi-octobre 2025 et de plus de 10 Mds USD sur l’année (selon le GoldBod, non audité); les critiques indépendantes incluent une analyse d’un trou de 9 Mds GH¢ à la Bank of Ghana (MyJoyOnline) et des avertissements sur un prix de monopole favorisant la contrebande.
Les chiffres d’exportation sont autodéclarés (selon le GoldBod, non audité); le modèle de monopsone est contesté.
Réglementation de diligence du ministère de l’Économie des Émirats
En vigueur
Émirats arabes unis· 2022, rev. 2024
La version 1 date d’août 2022; le décret ministériel 68/2024 étend les étapes 1 à 3 de l’OCDE à un cercle plus large d’acteurs de la filière or, avec des audits tiers annuels déposés auprès du ministère.
Pour l’orApplique des obligations de type OCDE sur le marché où, selon Swissaid (2024), 80 à 85 % de l’or EMAPE africain non déclaré aboutit; contexte : les Émirats sont sortis de la liste grise du GAFI en février 2024.
Règles d’approvisionnement responsable de Borsa Istanbul
En vigueur
Türkiye · Borsa Istanbul· 2021
Depuis février 2021, seuls les membres du marché des métaux précieux (PMDM) peuvent importer des lingots d’or standard et non standard, selon des règles alignées sur l’OCDE.
Pour l’orUne règle d’accès au marché : l’or entrant en Türkiye par la bourse doit passer par des membres soumis à une diligence alignée sur l’OCDE.
IFSCA Good Delivery Guidelines de l’Inde (projet)IFSCA
Projet / consultation
Inde · IFSCA (GIFT City)· 2025 (draft)
Une consultation de 2025 sur des lignes directrices Good Delivery pour la livraison sur IIBX, avec des critères d’approvisionnement responsable et CAHRA; la consultation s’est close le 2025-12-31.
Pour l’orInscrirait des critères d’approvisionnement responsable dans un grand marché de l’or; finalisation non confirmée au 2026-07.
Les règlements de l’UE, la règle de divulgation américaine, les sanctions, le mécanisme régional de certification et le traité sur le mercure : ce que chacun oblige réellement, et pour qui.
Règlement UE sur les minerais de conflit2017/821
En vigueur
Union européenne· 2017 (applies 2021)
Diligence obligatoire alignée sur l’OCDE pour les importateurs UE d’étain, de tantale, de tungstène et d’or, doré compris, au-delà de seuils de volume; pleine application depuis le 2021-01-01, premier réexamen (article 17) adopté le 2024-09-24.
Pour l’orLe RMAP de la RMI est devenu le premier schéma reconnu le 2025-10-16. La Commission prévoit une « liste mondiale de fondeurs et raffineurs responsables », non publiée au 2026-07-02.
Ne couvre que les IMPORTATEURS au-delà de seuils de volume, sans sanctions harmonisées; son premier schéma n’a été reconnu qu’en octobre 2025.
Directive UE sur le devoir de vigilance des entreprises (après Omnibus I)CSDDD
Adopté, en cours d’application
Union européenne· 2024, deal rev. 2025
L’accord Conseil-Parlement du 2025-12-09 a réduit le périmètre aux entreprises de plus de 5 000 salariés et 1,5 Md EUR de chiffre d’affaires, avec un accent sur le rang 1; premières obligations attendues en juillet 2028.
Pour l’orUn devoir horizontal qui touchera les plus grandes entreprises utilisatrices d’or une fois applicable; adopté mais pas encore en vigueur (P7).
Loi américaine Dodd-Frank §1502 / règle SEC sur les minerais de conflit
En vigueur
États-Unis · SEC· 2010
Une règle de divulgation pour les sociétés cotées aux États-Unis sur les minerais de conflit, or compris; le Form SD de l’année 2025 était dû le 2026-06-01 et la règle est « largement inchangée depuis avril 2017 ».
Pour l’orSon volet diligence est sous « no-action relief » de la SEC depuis avril 2017; un constat GAO de 2024 indique qu’elle n’a pas réduit la violence, et le commissaire de la SEC Uyeda l’a publiquement critiquée en mai 2025. Une possible dérogation de sécurité nationale au titre du §13(p) a été évoquée, aucune signée.
N’interdit PAS l’or de conflit : c’est une règle de divulgation pour les sociétés cotées aux États-Unis, dont le volet diligence est sous « no-action relief » depuis avril 2017.
Détermination OFAC sur l’or russe + sanctions des réseaux aurifèresOFAC
En vigueur
États-Unis · Trésor/OFAC· 2022–
Une interdiction d’importer l’or d’origine russe depuis le 2022-06-28 (EO 14068, FAQ 1029), plus des désignations ciblées de réseaux aurifères.
Pour l’orDésignations du réseau Pattni le 2024-12-09 (28 personnes et entités, avec le Royaume-Uni); Gasabo Gold Refinery (Rwanda) désignée le 2026-06-25 pour de l’or de RDC contrôlé par le M23 (au moins 60 kg déplacés début 2026; précédent : Alain Goetz / African Gold Refinery, 2022).
Mécanisme de certification régional de la CIRGLRCM
En vigueur
CIRGL (région des Grands Lacs)· Manual 2nd ed. 2024
Un mécanisme régional de certification couvrant les minerais 3TG dont l’or; la 2e édition du manuel RCM date de 2024.
Pour l’orSeuls le Burundi, la RDC et le Rwanda sont signalés comme émetteurs de certificats; des lacunes d’application en Ouganda ont été rapportées (New Vision, 2025-09-26).
L’affirmation du ministre des Mines de RDC d’environ 60 t/an d’or sorties en contrebande via l’Ouganda, le Rwanda et les Émirats est de source unique et contestée.
Les plans d’action nationaux de l’annexe C sont obligatoires là où l’extraction artisanale et à petite échelle d’or est plus qu’insignifiante.
Pour l’orLa COP-6 (Genève, 2025-11-03/07) a demandé au Secrétariat d’explorer la transparence des chaînes d’approvisionnement et la certification pour réduire l’usage du mercure, et a demandé un rapport à la COP-7 sur la mise en œuvre des PAN.
Des couches d’orientation et de transparence qui ne sont pas des lois, à commencer par le socle OCDE que tout le reste rend contraignant.
Guide OCDE sur le devoir de diligence + supplément OrOECD DDG
Volontaire
OCDE· 2016 (3rd ed.)
Le cadre de diligence en cinq étapes pour les minerais des zones de conflit et à haut risque, avec un supplément dédié à l’or; la référence mondiale. Des demandes de mise à jour par des parties prenantes sont documentées, aucune publiée.
Pour l’orLe socle que les régulateurs et les normes de place rendent contraignant : le règlement UE sur les minerais de conflit, la RGG de la LBMA, les règles des Émirats et la Türkiye s’y adossent.
Ce n’est PAS une loi : il ne lie que là où un régulateur ou une norme de place le rend contraignant (règlement UE, RGG de la LBMA, règles des Émirats, Türkiye).
Une plateforme européenne de transparence des chaînes d’approvisionnement, couvrant tous les minerais, lancée en octobre 2025.
Pour l’orUne couche de transparence plutôt qu’une obligation; nouvelle et couvrant tous les minerais, sa portée sur l’or reste à préciser (point de veille).
Le socle est volontaire ; la couche contraignante est lacunaire.
Le guide OCDE ne lie que là où un régulateur ou une norme de place le rend contraignant. L’UE a reconnu exactement un dispositif ; la règle américaine est une règle de divulgation, son volet diligence étant sous « no-action relief » ; les instruments les plus tranchants en pratique sont les sanctions.